Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, невысокой зарплаты и тихой семейной тоски. Но судьба наносит ему жестокий удар: врачи диагностируют у него неизлечимый рак лёгких. Осознавая, что после его смерти семья останется без средств, Уолтер, отчаявшись, принимает судьбоносное решение. Он решает использовать свои блестящие знания в химии не по учебникам, а на практике — для изготовления самого чистого и опасного наркотика, метамфетамина. Единственным, кого он может привлечь в этот тёмный бизнес, оказывается его бывший неудачливый ученик, Джесси Пинкман, которого когда-то выгнали из школы не без участия самого Уайта.
Их союз — странная и взрывоопасная смесь гениального ума и уличной смекалки. Джесси, мелкий дилер, только что потерявший и напарника, и свою примитивную лабораторию во время полицейского рейда, поначалу смотрит на своего учителя с недоверием. Однако Уолтер быстро доказывает, что его формулы и методы способны произвести на чёрном рынке настоящую революцию. Вместе они создают «голубой лёд» — продукт невероятной чистоты, который мгновенно привлекает внимание как опасных криминальных авторитетов, так и агентов УБН. Теперь Уолтеру предстоит не просто бороться с болезнью, но и вести двойную жизнь, балансируя на острой грани между миром закона и всепоглощающей, смертельно опасной тенью наркобизнеса, куда он сделал свой первый роковой шаг.